El presidente del Banco Central, Santiago Bausili, se pronunció este jueves acerca de la morosidad que afecta a algunos clientes de entidades financieras. En línea con lo expresado previamente por el ministro de Economía, Luis Caputo, Bausili descartó la posibilidad de implementar un programa estatal para rescatar a las personas endeudadas. «Seguimos viendo esto como una conversación entre privados», afirmó durante una conferencia de prensa.
Bausili subrayó que desde el Banco Central buscarán evitar «soluciones que impliquen quitarle recursos a alguien para asignárselos a otro», incluyendo cualquier tipo de monetización de estas situaciones. En ese sentido, enfatizó que no habrá intervención estatal, advirtiendo que «en la historia, cuando el Estado se mete en medio de una conversación entre privados, típicamente es torpe y acarrea consecuencias no deseadas». Además, explicó que, según el sector privado, prefieren que el Estado no intervenga en estas negociaciones.
El viernes pasado, Luis Caputo había señalado que la mora de los usuarios financieros tendería a disminuir porque los bancos están realizando esfuerzos para refinanciar los créditos a tasas mucho más bajas y en plazos mucho más largos, descartando también una intervención gubernamental en el tema.
Este viernes, Bausili compartió esa perspectiva y remarcó que estos procesos suelen ser lentos, comparándolos con procesos «digestivos» que tienen una dinámica propia y requieren tiempo. En ese sentido, consideró extraño que los índices de morosidad experimenten cambios abruptos en el corto plazo.
El titular del Banco Central explicó que una persona que está en categoría 5 y renegocia su crédito pasará a categoría 4 tras tres pagos regularizados. Aunque el crédito quede corriente, el deudor continuará en esa categoría; luego de tres pagos adicionales, avanzará a categoría 3, que aún se incluye en el índice de morosidad. De este modo, un crédito refinanciado puede tardar hasta nueve meses en alcanzar la categoría 1.
Bausili destacó además que, con la reducción de la inflación y una mejor comprensión de la evolución de la morosidad, el crédito en pesos destinado a las familias comienza a crecer nuevamente. Señaló que, en este contexto, la morosidad deja de aumentar significativamente en términos reales, mientras que el monto total de los créditos se incrementa.
En cuanto a las proyecciones de inflación, el presidente del Banco Central evitó proporcionar un número específico, aunque señaló una tendencia a la baja. Explicó que la entidad es optimista respecto a las dinámicas del próximo trimestre, debido a que factores que antes generaban presiones inflacionarias, considerados estacionales o temporarios, han dejado de influir con la misma intensidad desde el primer trimestre, tendencia que se mantiene en el segundo trimestre y se espera que continúe en el tercero.
Asimismo, Bausili indicó que existe un componente de inercia inflacionaria vinculado a la indexación de ciertos contratos, que va disminuyendo a medida que baja la inflación, reduciendo así su impacto en los precios.
«Todos estos elementos nos indican que la inflación va hacia abajo», afirmó, aunque reconoció la dificultad de anticipar la velocidad de esa caída o el impacto de posibles shocks externos. Por ello, justificó que el Banco Central no establezca una proyección numérica precisa, dada la complejidad para prever cuándo y cómo se manifestarán esos factores.
